Een uitdagende zomer voor open banking-aangedreven kredietverstrekkers

Op het gebied van financiële innovatie, waar traditionele modellen snel worden hervormd, is de zomer van 2023 zwaar gebleken voor de Britse fintech-spelers Koyo en Fronted. Deze bedrijven, die de kracht van open bankieren en alternatieve data hebben benut om tegemoet te komen aan de bevolking met weinig banken , zijn onlangs gestopt met hun activiteiten, aldus Meaghan Johnson van Forbes . Deze ontwikkeling werpt licht op de beproevingen waarmee kredietverstrekkers te maken krijgen die vertrouwen op nieuwe methoden voor kredietbeoordeling, wat uiteindelijk gevolgen zal hebben voor de economisch kwetsbaren in Groot-Brittannië. De achtergrond van stijgende rentetarieven en een groeiende crisis in de kosten van levensonderhoud compliceert deze situatie nog verder.

Koyo, opgericht in 2020, specialiseerde zich in het verstrekken van persoonlijke leningen aan personen die moeite hadden om via traditionele middelen toegang te krijgen tot krediet. Door gebruik te maken van open banking en AI bood Koyo een uitgebreid beeld van de kredietwaardigheid van een gebruiker. Door hun bankrekeningen via open banking te koppelen, kunnen gebruikers binnen enkele minuten kredietbeslissingen ontvangen, wat de conventionele kredietscore overstijgt. Met name het aanvragen van een Koyo-lening had geen invloed op de kredietscore van de gebruiker. Helaas leidde het onvermogen van de fintech om nieuw kapitaal veilig te stellen tot zijn ondergang, ondanks een Series A-uitbreiding in 2022 die 100 miljoen GBP aan schulden en 5 miljoen GBP aan eigen vermogen heeft opgeleverd.

Fronted richtte zich op een unieke marktniche en richtte zich met name op huurders die kortetermijnleningen nodig hadden voor huurwaarborgen. Net als Koyo gebruikte Fronted alternatieve gegevens om de kredietwaardigheid te beoordelen, zonder dat dit invloed had op de kredietscores. Interessant genoeg probeerde Fronted een aanzienlijk pijnpunt op de huurmarkt te verlichten door een statiegeldsysteem te bedenken dat zich aanpaste aan de behoeften van klanten.

Alternatieve gegevens, vooral via Open Banking, hebben het potentieel om de kosten voor kredietbeslissingen aanzienlijk te verlagen. Een rapport uit 2021 van Credit Kudos benadrukte dat 47% van de kredietverstrekkers geloofde dat Open Banking de kosten voor kredietbeslissingen zou kunnen verlagen. Bovendien erkende 43% van de kredietverstrekkers het potentieel ervan om de nauwkeurigheid van beslissingen te verbeteren. Deze voordelen komen direct ten goede aan degenen die het meeste krediet nodig hebben, waardoor ze grotere kansen krijgen om cruciale financiële middelen veilig te stellen en betaalbare kredietopties te garanderen.

De huidige golf van fintech- sluitingen kan worden gezien als een ‘last-in-first-out’-scenario, waarbij bedrijven die tussen 2019 en 2021 zijn opgericht, met grotere operationele uitdagingen worden geconfronteerd. Verschillende factoren zijn samengekomen om een perfecte storm te creëren voor Britse fintechs in een vroeg stadium:

• Schaarste aan nieuw kapitaal: Recente gegevens van Innovate Finance onthulden een daling van 37% in de fondsen die door de Britse fintech-sector in de eerste helft van 2023 werden opgehaald, vergeleken met de tweede helft van 2022.
• Stijgende kapitaalkosten: De renteverhoging van de Bank of England naar 5,25% op 3 augustus 2023 heeft de toegenomen kapitaalkosten nog verder doen toenemen.
• Gebruikersbeperkingen: De veranderende marktdynamiek heeft het voor gebruikers moeilijk gemaakt om diensten te betalen. De CEO van Fronted merkte de verschuiving op die van invloed was op hun prijsstrategie.
• Intense concurrentie: Het verzadigde fintech-landschap in Groot-Brittannië, dat gebruik maakt van open banking-technologieën, draagt bij aan een zeer competitieve omgeving.

De sluiting van Koyo en Fronted heeft aanzienlijke gevolgen voor de onderbanken. Onderzoek wijst uit dat open bankieren de kosten voor financieel gemarginaliseerde individuen aanzienlijk zou kunnen verlagen, wat zou bijdragen aan een betere financiële inclusie. Naarmate het fintech-landschap evolueert, onderstrepen deze sluitingen de uitdagingen van het bedienen van onderbediende segmenten tijdens economische onzekerheid en hevige concurrentie. Hoewel tegenslagen het potentieel van open bankieren belemmeren om de financieel kwetsbaren te empoweren, onderstrepen ze ook de noodzaak van voortdurende innovatie en ondersteuning om alomvattende financiële inclusie voor iedereen te garanderen.