Het onzekere pad van embedded financiën: inzichten uit de whitepaper van Weavr
Embedded Finance , een concept dat steeds meer terrein wint in de financiële sector, wordt onder de aandacht gebracht in een recente whitepaper van Weavr . Dit artikel, geschreven door Francis Bignell, duikt in het evoluerende landschap van embedded finance en werpt licht op de reactie van de sector op deze opkomende technologie, aldus The Fintech Times .
Het uitgebreide whitepaper van Weavr, inclusief onderzoeksresultaten, biedt waardevolle inzichten in de nuances die vorm geven aan de aanpak van ingebedde financiële innovatie binnen Britse banken en financiële instellingen. Het onderzoek van Weavr, uitgevoerd in samenwerking met Censuswide in mei 2023, probeerde de reacties en gevoelens rond embedded finance vast te leggen.
Ondanks een heersend gebrek aan duidelijkheid over de beste benadering van deze technologie, gaf de meerderheid van de respondenten blijk van grote belangstelling voor embedded financiering; 63 procent onderkende dit als een aanzienlijke groeimogelijkheid voor banken. Bovendien meldde een aanzienlijke 65 procent van de Britse bank- en financiële managers actieve betrokkenheid bij onderzoeks- en ontwikkelingsinitiatieven met betrekking tot embedded finance.
Als reactie op deze groeiende belangstelling zijn verschillende banken partnerschappen aangegaan met aanbieders van embedded financiële technologie. Het doel is om gevestigde oplossingen te benutten die effectief kunnen opschalen, waarbij gebruik wordt gemaakt van de capaciteiten en financiële middelen van de banken. De lancering door Weavr van de Embedded Finance Cloud in juni, een propriëtaire technologie die is ontworpen om de creatie en distributie van financiële producten die inherent 'embeddable' zijn, te vergemakkelijken, is een voorbeeld van deze trend.
Niet alle respondenten zijn echter volledig overtuigd van het potentieel van embedded finance. Volgens het whitepaper maakt maar liefst 80 procent van de Britse bank- en financiële managers onderscheid tussen 'embedded finance' en ' banking-as-a-service '. Dit verschil in interpretatie is slechts één aspect dat bijdraagt aan de heersende onzekerheid rond de technologie.
Een andere belangrijke bron van onzekerheid is de naleving . Ruim tweederde van de deelnemers aan de enquête identificeerde tien verschillende risico's en bijbehorende kosten die verband houden met het ontwikkelen van geïntegreerde financiële oplossingen. Bijgevolg suggereert Weavr dat organisaties overwegend naar binnen gericht zijn op onderzoek en ontwikkeling, waarbij waardevolle externe expertise mogelijk wordt verwaarloosd. Deze naar binnen gerichte focus is versterkt door de recente implementatie van de Consumer Duty-regelgeving van de Financial Conduct Authority (FCA).
Uit analyses in het Weavr-whitepaper blijkt dat banken onbedoeld gefragmenteerde, kleinschalige ingebedde financiële systemen kunnen bouwen als ze op deze weg doorgaan. Deze aanpak loopt het risico de beloofde voordelen van speed-to-market en schaalbaarheid, die partnerschappen kunnen bieden, mis te lopen.
Samenvattend laat het whitepaper zien dat maar liefst 99 procent van de respondenten blijft worstelen met vragen en onzekerheden rond embedded finance. Ondanks deze onzekerheden is het duidelijk dat de technologie niet over het hoofd kan worden gezien of terzijde kan worden geschoven.
De CEO en mede-oprichter van Weavr, Alex Mifsud, benadrukte het belang van deze bevindingen en zei: “Wat het meest opviel uit het onderzoek was dat 79 procent van de leidinggevenden in de financiële dienstverlening in Groot-Brittannië minstens één keer per week over embedded financiën praat. Gezien het brede publiek dat werd ondervraagd, is dat werkelijk een buitengewoon en verrassend cijfer.» Mifsud benadrukte verder dat “geen enkele financiële dienstverlener het opwindende nieuwe distributiekanaal dat ingebedde financiering is kan negeren” en benadrukte het onderscheid tussen ingebedde financiële innovatie en eerdere inspanningen zoals open bankieren . Hij sloot af met het benadrukken van de noodzaak voor financiële instellingen om oplossingen te omarmen die controle en veiligheid bieden en tegelijkertijd nieuwe inkomstenkanalen aanboren.
Dit Weavr-whitepaper dient als een tijdige herinnering dat embedded financiën een onderwerp van het allergrootste belang is in de financiële sector, en dat het potentieel ervan zorgvuldig moet worden onderzocht en benut.