CFPB ontketent een open bankrevolutie met nieuwe dataregel

Het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) doet een gedurfde stap om de concurrentie binnen de Amerikaanse bank- en betalingssector aan te wakkeren met de introductie van de langverwachte regel voor de rechten van persoonlijke financiële gegevens, zoals uiteengezet in het Finextra -nieuws. Dit initiatief blaast leven in Sectie 1033 van de Dodd-Frank Act, een wet die meer dan tien jaar geleden werd uitgevaardigd en die tot doel had de keuzemogelijkheden van de consument te verbeteren door financiële dienstverleners te verplichten gegevens te delen met andere bedrijven in het ecosysteem, allemaal in het streven om aantrekkelijkere diensten aan te bieden. producten en diensten.

CFPB-directeur Rohit Chopra uitte zijn optimisme over het potentieel van open en gedecentraliseerd bankieren om de concurrentie aan te wakkeren, financiële producten en diensten te verbeteren en buitensporige vergoedingen te ontmoedigen. Hij verklaarde: “Vandaag stellen we een regel voor die consumenten de macht geeft om weg te lopen van slechte service en de financiële instellingen te kiezen die de beste producten en prijzen aanbieden.”

Volgens deze voorgestelde regel krijgen consumenten de mogelijkheid om gegevens te delen over hun gebruik van verschillende financiële instrumenten, waaronder betaal- en prepaidrekeningen, creditcards en digitale portemonnees . Deze regel is bedoeld om ervoor te zorgen dat consumenten:

• Verkrijg hun gegevens zonder onnodige kosten.
• Deel hun gegevens legaal zoals zij dat nodig achten.
• Maak de keuze om af te stappen van ondermaatse services.

De visie van het CFPB op de regel inzake de rechten van persoonlijke financiële gegevens omvat robuuste bescherming tegen ongegronde gegevensbewaking en -misbruik, zinvolle consumentencontrole, een verschuiving weg van risicovolle praktijken voor gegevensverzameling en het vaststellen van eerlijke industrienormen. De implementatie zal gefaseerd plaatsvinden op basis van de omvang en capaciteit van financiële instellingen, waarbij grotere banken en fintech- bedrijven een compliance-periode hebben die begint op zes maanden en kan oplopen tot vier jaar voor kleinere entiteiten. Gemeenschapsbanken en kredietverenigingen zonder digitale interfaces met hun klanten zijn vrijgesteld van de vereisten van de regel.

Bovendien is het CFPB van plan de reikwijdte van de regel uit te breiden en in toekomstige versies ook aanvullende financiële producten en diensten te omvatten.

Commentaar op elk aspect van dit voorstel, inclusief suggesties om de dekking uit te breiden naar andere financiële producten en diensten voor consumenten, wordt door het CFPB uitgenodigd en moet vóór 29 december 2023 worden ingediend.

Chopra voegde hieraan toe: “Ik hoop dat ons werk om deze slapende autoriteit te activeren, de concurrentie een impuls te geven en decentralisatie in de financiële wereld te bevorderen, Amerikaanse gezinnen zal helpen miljarden dollars in hun zakken te steken, terwijl kleine startups de kans krijgen om het tegen grote bedrijven op te nemen. marktspelers.»

Leiders uit de sector hebben de stap van het CFPB verwelkomd. Penny Lee, president en CEO van de Financial Technology Association, benadrukte hoe belangrijk het is om consumenten het recht te garanderen om digitale financiële instrumenten te gebruiken, ongeacht waar ze bankieren. Ze drong er bij het CFPB op aan ervoor te zorgen dat de implementatie van open bankieren concurrentieverstorend gedrag voorkomt, de privacy van consumentengegevens beschermt en innovatie bevordert.

Steve Boms, uitvoerend directeur van de Financial Data and Technology Association (FDATA), vierde de vrijgave van de voorgestelde regel en benadrukte het potentieel ervan om consumenten controle te geven over hun financiële gegevens en om concurrentie en keuze op de markt voor financiële diensten te bevorderen.

Het CFPB heeft eerder zijn doel uiteengezet om de regels voor open bankieren in 2024 af te ronden en heeft waarschuwingen afgegeven tegen grote bedrijven die proberen de standaarden voor open bankieren te controleren. Dit baanbrekende voorstel markeert een belangrijke stap in de richting van het hervormen van de toekomst van het bankwezen in de Verenigde Staten.