PSD3: allanando el camino para la revolución de las finanzas integradas
La propuesta de la Comisión Europea para la tercera Directiva de Servicios de Pago (PSD3) ha encendido la expectativa dentro del sector financiero, particularmente entre los entusiastas de los pagos, según Finextra . Sobre la base de los cimientos establecidos por PSD2, esta nueva directiva introduce una serie de cambios y avances fundamentales que podrían remodelar el panorama de la innovación de los servicios financieros. Si bien no se espera la implementación total hasta 2026, el informe publicado ofrece una visión tentadora del futuro potencial de los pagos.
Una faceta central de esta propuesta, y posiblemente la que tiene implicaciones inmediatas y sustanciales, es el movimiento para nivelar el campo de juego entre los bancos tradicionales y las entidades no bancarias cuando se trata de brindar servicios financieros integrados . El aumento de las entidades no bancarias en los pagos minoristas ha sido evidente, y la propuesta PSD3 sugiere que esta tendencia está al borde de un aumento explosivo de oportunidades en los próximos meses y años.
¿Qué implica exactamente esto para el mundo de las finanzas integradas y cómo deben prepararse las organizaciones para los cambios que se avecinan?
Los últimos años han sido testigos de un aumento significativo en la innovación de las finanzas integradas. Los servicios financieros, que abarcan préstamos, procesamiento de pagos, seguros y más, se han abierto paso en negocios no financieros, también conocidos como 'no bancarios', como minoristas, aerolíneas y concesionarios de automóviles. A primera vista, esta integración puede no parecer revolucionaria, pero cuando se considera la integración de productos financieros en las interfaces digitales, las ofertas potenciales para los consumidores se vuelven prácticamente ilimitadas. Esencialmente, la obtención de servicios financieros se convierte en una extensión perfecta de las experiencias digitales cotidianas de los consumidores, similar a registrarse en una aplicación de fidelización o en el esquema de tarjeta de un minorista.
Para que esta transición se produzca sin problemas, es imperativo que las 'instituciones de pago' (PI) o los 'proveedores de servicios de pago' (PSP), entidades de terceros que facilitan los pagos integrados para los consumidores y ayudan a los comerciantes a aceptar pagos como PayPal, estén en su lugar. Esto permite a los consumidores interactuar con las finanzas integradas, mientras que las organizaciones pueden incorporar sin problemas las opciones de finanzas integradas requeridas.
En este contexto, las entidades no bancarias pueden dar los próximos pasos cruciales hacia la integración de servicios financieros como préstamos, procesamiento de pagos o seguros en sus ofertas, sin necesidad de redirigirse a las instituciones financieras convencionales. Esta expansión de su cartera de productos se traduce en nuevos flujos de ingresos y mejores experiencias para los clientes. Los beneficiarios se extienden más allá de las propias organizaciones y abarcan clientes que pueden acceder a una gama más amplia de servicios a través de una plataforma única y confiable.
Ya existen ejemplos notables, como la introducción de Square de la 'Tarjeta Square'. Antes de esta innovación, los vendedores tenían que esperar días para recibir fondos en sus cuentas bancarias externas, o tenían que pagar una tarifa para habilitar los depósitos instantáneos. Sin embargo, con la Tarjeta Square, las transacciones procesadas en la plataforma Square se enrutan sin problemas utilizando la cuenta Square, lo que permite a las empresas recibir ingresos instantáneos.
En la actualidad, la entrada en el ámbito de los pagos integrados y las finanzas integradas presenta ciertos desafíos, ya que los PSP no bancarios deben tener una cuenta en un banco comercial para ofrecer servicios de pago específicos. Desafortunadamente, los bancos comerciales a menudo se niegan a establecer cuentas para los PSP no bancarios, impulsados por preocupaciones como los controles contra el lavado de dinero .
Este desequilibrio entre los bancos tradicionales y los PSP no bancarios puede impedir la innovación en el espacio financiero. Reconociendo la creciente importancia de los PSP no bancarios desde la introducción de PSD2, PSD3 revisa este problema, con el objetivo de garantizar que los no bancarios puedan capitalizar las oportunidades emergentes. La directiva impone requisitos más estrictos a los bancos en relación con los servicios a los PSP no bancarios, incluido un mandato para explicar la denegación de acceso, que incluso se extiende a la retirada del servicio. Las justificaciones deben basarse en las circunstancias específicas de la entidad de pago, incluidas las sospechas válidas de actividades ilícitas.
Las medidas descritas en el PSD3 están preparadas para mejorar la esfera de pago, fomentando un entorno más equitativo para los bancos tradicionales y no bancarios por igual en su búsqueda de brindar servicios financieros directamente a consumidores y comerciantes. Se espera que este marco regulatorio catalice una mayor innovación en las finanzas integradas, dando lugar a un aumento en las asociaciones entre bancos, proveedores de tecnología y distribuidores de productos financieros a través de plataformas no financieras. Para las entidades no bancarias, esto presenta una ventaja competitiva, ya que ofrece un mayor espacio para la innovación y un flujo de ingresos adicional menos las cargas asociadas con la gestión de un banco. Los consumidores también se beneficiarán, con productos financieros convenientemente accesibles en el punto de necesidad, agilizando su viaje.
A medida que avance el proyecto de ley, el Consejo Europeo y el Parlamento Europeo revisarán la propuesta, culminando con el acuerdo sobre el texto final. Para las empresas, el curso de acción recomendado es revisar meticulosamente el documento regulatorio y deliberar sobre las adaptaciones o innovaciones necesarias para asegurar un papel de liderazgo en el ámbito de la innovación de pagos digitales y la inminente revolución de las finanzas integradas.