Kup teraz, zapłać później: wzmacnianie handlu czy zachęcanie do zadłużenia?

W epoce charakteryzującej się stale ewoluującymi usługami finansowymi pojawił się trend, który wywołuje intensywną debatę: Kup teraz, zapłać później (BNPL), pisze Alex Lazarow dla Forbes . Świat finansów jest podzielony co do tego, czy ten innowacyjny model jest dobrodziejstwem, czy potencjalną pułapką. Gdy BNPL obejmuje rynek, oferuje zarówno wygodę konsumentom, jak i zwiększoną liczbę konwersji dla firm internetowych. Jednak obawy dotyczące wspierania zadłużenia na często niepoważne zakupy pozostają, pozostawiając nas do zastanowienia się nad prawdziwym wpływem BNPL.

Pytanie dotyczy tego, czy BNPL jest naprawdę rozwiązaniem, czy tylko nowym przebraniem do okopywania osób fizycznych w cyklach zadłużenia. Czy rzeczywiście pomaga potrzebującym, czy też jest przede wszystkim narzędziem dla zamożnych do nabywania niedrogich dóbr konsumpcyjnych bez odsetek? Marshal Lux i Jeremy Solomon w niedawnym odcinku The Pnyx podsumowują złożoność otaczającą BNPL.

Paradygmat BNPL stał się kołem ratunkowym dla sprzedawców e-commerce , oferując mnóstwo korzyści. W szczególności zwiększa współczynniki konwersji koszyka poprzez usprawnienie procesu zakupu, eliminując w ten sposób przeszkody. Zapewniając klientom alternatywę dla płatności z góry, BNPL zachęca ostrożnych kupujących do zawierania transakcji. Ta zmiana jest nieproporcjonalnie korzystna dla mniejszych przedsiębiorstw handlu elektronicznego poszukujących wzrostu poprzez oferowanie droższych produktów, co w konsekwencji zwiększa średnią wartość zamówienia (AOV). Na przykład firma AfterPay odnotowała w 2021 r. niezwykły 7,7-krotny zwrot z inwestycji dla swoich partnerskich MŚP.

Kolejną przekonującą cechą BNPL jest wygoda, jaką zapewnia konsumentom. Umożliwiając płatności rozłożone w czasie, uwalnia osoby fizyczne od bezpośredniego obciążenia pełnymi kosztami początkowymi, zwiększając ich płynność finansową między okresami rozliczeniowymi. Ta cecha okazuje się nieoceniona w przypadku nieoczekiwanych wydatków lub sytuacji, w których natychmiastowa płatność jest nie do utrzymania. Ankieta Qualtrics zlecona przez CreditKarma wykazała wysoki poziom zadowolenia z usług BNPL, przy czym większość respondentów korzystała z nich więcej niż dwa razy.

Jednak urok BNPL wiąże się z własnym zestawem niebezpieczeństw. Zachęcanie wahających się kupujących do nabycia rzeczy, które nie są niezbędne, może przynieść efekt przeciwny do zamierzonego. Różnorodność wykorzystania BNPL w różnych pokoleniach i przy różnych zakupach tworzy mieszany obraz. Chociaż BNPL może ułatwiać niezbędne zakupy i likwidować luki kredytowe, wiąże się również z ryzykiem zamaskowania prawdziwych kosztów, czyniąc towary zwodniczo przystępnymi cenowo. Nawet w przypadku artykułów codziennego użytku, takich jak przybory toaletowe czy benzyna, prawdziwa wartość BNPL nie jest jednolicie dodatnia.

Jednym z obszarów, w których BNPL jest obiecujący, są rynki wschodzące. W regionach o ograniczonych tradycyjnych usługach bankowych modele BNPL mogą działać jako katalizatory integracji finansowej. Modele te zapewniają jednostkom dostęp do kredytów, potencjalnie wypełniając luki w ich życiu finansowym i stymulując wzrost gospodarczy.

Jednak korzyści te idą w parze ze znacznym ryzykiem. Struktura ofert kredytowych BNPL może nieumyślnie promować impulsywne wydatki i niezrównoważony dług. Odpowiedzialne projektowanie produktów i edukacja kredytobiorców stają się kluczowe dla przeciwdziałania tym zagrożeniom. Ponadto brak kompleksowych regulacji w tym sektorze budzi widmo przekształcenia BNPL w drapieżną praktykę, usidlającą wrażliwe osoby w niepotrzebnych pułapkach zadłużenia.

Ostatecznie kwestia, czy BNPL jest siłą na dobre, czy zwiastunem długu, pozostaje skomplikowana. Podczas gdy modele BNPL mogą wzmacniać pozycję konsumentów i pobudzać handel, nadal istnieje ryzyko sprzyjania niepotrzebnym wydatkom i zadłużania się osób niedostatecznie obsłużonych. Znalezienie równowagi między tymi dynamikami jest niezbędne, zwłaszcza na dojrzałych rynkach, takich jak Stany Zjednoczone. Nadchodzące lata będą testem zdolności branży do rozwiązywania problemów regulacyjnych , ulepszania odpowiedzialnych praktyk pożyczkowych i dostosowywania się do zmieniających się oczekiwań konsumentów. Los BNPL zależy od jego zdolności do sprostania tym wyzwaniom, udowadniając, że jest siłą działającą na rzecz dobra w sferze finansowej.