PSD3: aprire la strada alla rivoluzione della finanza incorporata

La proposta della Commissione europea per la terza direttiva sui servizi di pagamento (PSD3) ha acceso l'attesa nel settore finanziario, in particolare tra gli appassionati di pagamenti, secondo Finextra . Basandosi sulle basi gettate dalla PSD2, questa nuova direttiva introduce una serie di cambiamenti e progressi fondamentali che potrebbero potenzialmente rimodellare il panorama dell'innovazione dei servizi finanziari. Sebbene la piena implementazione non sia prevista fino al 2026, il rapporto pubblicato offre uno sguardo allettante sul potenziale futuro dei pagamenti.

Un aspetto centrale di questa proposta, e probabilmente quello con implicazioni immediate e sostanziali, è il passaggio alla parità di condizioni tra le banche tradizionali e le entità non bancarie quando si tratta di fornire servizi finanziari incorporati . L'aumento di soggetti non bancari nei pagamenti al dettaglio è stato evidente e la proposta PSD3 suggerisce che questa tendenza è sull'orlo di un'impennata esplosiva di opportunità nei prossimi mesi e anni.

Cosa comporta esattamente questo per il mondo della finanza incorporata e in che modo le organizzazioni dovrebbero prepararsi ai cambiamenti futuri?

Gli ultimi anni hanno assistito a un aumento significativo dell'innovazione della finanza integrata. I servizi finanziari, i prestiti, l'elaborazione dei pagamenti, le assicurazioni e altro ancora, hanno trovato la loro strada nelle attività non finanziarie, note anche come "non banche", come rivenditori, compagnie aeree e concessionarie di automobili. A prima vista, questa integrazione potrebbe non sembrare rivoluzionaria, ma se si considera l'integrazione dei prodotti finanziari nelle interfacce digitali, le potenziali offerte ai consumatori diventano praticamente illimitate. In sostanza, l'ottenimento di servizi finanziari diventa un'estensione senza soluzione di continuità delle esperienze digitali quotidiane dei consumatori, simile all'iscrizione a un'app di fidelizzazione o al programma di carte del rivenditore.

Affinché questa transizione avvenga senza intoppi, è fondamentale che gli "Istituti di pagamento" (PI) o i "Fornitori di servizi di pagamento" (PSP), entità di terze parti che facilitano i pagamenti incorporati per i consumatori e assistono i commercianti nell'accettare pagamenti come PayPal, siano effettivamente in atto. Ciò consente ai consumatori di interagire con la finanza incorporata, mentre le organizzazioni possono incorporare senza problemi le opzioni di finanza incorporata richieste.

In questo contesto, le entità non bancarie possono compiere i prossimi passi cruciali verso l'integrazione di servizi finanziari come prestiti, elaborazione dei pagamenti o assicurazioni nelle loro offerte, senza richiedere il reindirizzamento a istituti finanziari convenzionali. Questa espansione del loro portafoglio di prodotti si traduce in nuovi flussi di entrate e migliori esperienze dei clienti. I beneficiari si estendono oltre le organizzazioni stesse, comprendendo i clienti che possono accedere a una gamma più ampia di servizi attraverso un'unica piattaforma affidabile.

Esistono già esempi degni di nota, come l'introduzione da parte di Square della "Square Card". Prima di questa innovazione, i venditori dovevano attendere giorni per ricevere i fondi sui loro conti bancari esterni, oppure dovevano pagare una commissione per consentire i depositi istantanei. Con Square Card, tuttavia, le transazioni elaborate sulla piattaforma Square vengono instradate senza problemi utilizzando l'account Square, consentendo alle aziende di ricevere entrate istantanee.

Attualmente, l'ingresso nel regno dei pagamenti incorporati e della finanza incorporata presenta alcune sfide, in quanto i prestatori di servizi di pagamento non bancari sono tenuti a detenere un conto presso una banca commerciale per offrire servizi di pagamento specifici. Sfortunatamente, le banche commerciali spesso rifiutano di aprire conti per PSP non bancari, spinte da preoccupazioni come i controlli antiriciclaggio .

Questo squilibrio tra banche tradizionali e PSP non bancari può ostacolare l'innovazione nello spazio finanziario. Riconoscendo la crescente importanza dei prestatori di servizi di pagamento non bancari dopo l'introduzione della PSD2, la PSD3 rivisita questo problema, con l'obiettivo di garantire che i non bancari possano capitalizzare le opportunità emergenti. La direttiva impone requisiti più stringenti alle banche in materia di servizi ai PSP non bancari, compreso un mandato per spiegare il rifiuto di accesso, estendendosi anche al ritiro del servizio. Le giustificazioni devono essere fondate sulle circostanze specifiche dell'istituto di pagamento, compresi validi sospetti di attività illecite.

Le misure delineate nella PSD3 sono pronte a migliorare la sfera dei pagamenti, favorendo un ambiente più equo per le banche tradizionali e non bancarie allo stesso modo nella loro ricerca di fornire servizi finanziari direttamente a consumatori e commercianti. Si prevede che questo quadro normativo catalizzerà un'ulteriore innovazione nella finanza incorporata, dando origine a un aumento delle partnership tra banche, fornitori di tecnologia e distributori di prodotti finanziari attraverso piattaforme non finanziarie. Per le entità non bancarie, ciò rappresenta un vantaggio competitivo, offrendo maggiore spazio per l'innovazione e un flusso di entrate aggiuntivo meno gli oneri associati alla gestione di una banca. Anche i consumatori ne trarranno vantaggio, con prodotti finanziari comodamente accessibili al momento del bisogno, semplificando il loro viaggio.

Con l'avanzare del progetto di legge, il Consiglio europeo e il Parlamento europeo riesamineranno la proposta, culminando nell'accordo sul testo finale. Per le imprese, la linea d'azione raccomandata è quella di rivedere meticolosamente il documento normativo e deliberare sugli adattamenti o le innovazioni necessarie per garantire un ruolo di primo piano nel regno dell'innovazione dei pagamenti digitali e dell'imminente rivoluzione della finanza incorporata.